政府关门，总统罢工和刺破泡沫的最后一针

原创 美第奇效应 2023-09-28 云阿云智库•帝国崩塌

导读：美国经济基本面已经如此疲态，又被菊花厂接连定点爆破。四个月之后的2024年1月，也许真的如文章开头所说，历史又要复读了。

四个月之后的2024年1月会发生什么？

一、人类的本质是复读机

人类的本质是复读机。所以历史才总会押着韵脚起舞。

2008年金融危机发生前，北京门庭若市。

2007年11月:法国总统萨科齐访华。

2008年2月美国国务卿赖斯访华。

2008年4月:财长保尔森访华。

2008年5月:商务部长古铁雷斯访华。

四个月之后2008年9月，雷曼兄弟破产，次贷危机爆发。

转眼十五年过去

2023年4月:法国总统马克龙访华。

2023年6月:美国国务卿布林肯访华。

2023年7月:财长耶伦访华。

2023年8月:商务部长雷蒙多访华。

四个月之后的2024年1月会发生什么？

二、政府叒要关门了

如果不出意外的话，美国政府又要关门了。

美国的财政年度，是10月1日开始的。按照美国法律，如果10月1日还不能通过政府年度预算案，那么美国政府就会关门。

明年是美国大选年，现在距离大选还有14个月，因此美国两党已经为了卡身位撕的不开交。共和党保守派认为美国给乌克兰花了太多钱，坚决不愿继续当冤大头继续给喜剧演员烧钱，因此态度坚决的要求削减对乌克兰的外援，两党几乎没有妥协的空间，几乎没有调和的可能性。

一旦预算案没有在9月30日通过，那么美国政府将在10月1日凌晨正式关门。

美国政府关门之后，两百万美军和数量更多的美国联邦雇员将全部停发工资，除特殊必要的岗位，所有政府雇员强制无薪休假。再加上美国许多州政府严重依靠联邦拨款，因此政府关门之后，这些州政府也跟着连锁关门。

虽然跟之前的财政部余额危机不同，美债不会有违约的风险，但对美国经济的影响还是很巨大的，政府活动瘫痪每多瘫痪一周，美国GDP将下降0.2%左右。

再加上目前美国经济本来就在悬崖边徘徊，这个时候突然来个大撒把，这车摔进深渊的可能性大增。

然而，美国的各路政客，才不管帝国经济的死活。政府关门危机完全变成了讨价还价的闹剧。

比如从来不错过任何一次吃瓜机会的特朗普，就跳出来要求共和党人以撤销对他的起诉作为通过预算案的条件，称这是采取行动的“最后机会”。

而华盛顿著名“无骨人”众议院一张麦卡锡则惨遭同僚背刺。

这个麦卡锡是草根出身，靠着钻营成了共和党的第四号人物，许多人对他坐议长的位子非常不满，以至于麦卡锡创造了投票18轮才勉强当选议长的尴尬记录。参见前文（百年未见大混乱，1855魔咒再现？）

美国的预算案需要众参两院通过外加总统签字才能生效，这次共和党的参议院老爷们故意先通过了预算案，这样就把麦卡锡逼到了墙角。如果不提请审查议案，那么他将成为让美国政府关门的罪人，如果提请审查议案，那么他就将得罪共和党保守派议员，很可能一年之后就会面临下台……

而欧洲那边泽连斯基正在嗷嗷待哺，已经跟波兰撕破脸的乌克兰人还等着美国给钱买米下锅，这个关节眼上，突然要砍援助预算，这不是要人命嘛……

可以说，华盛顿这次乱成了一锅粥。

正需要总统出来协调分歧的时候，拜登又从华盛顿消失了，放着政府关门的军国大事不管，这老头跑去密歇根，“罢工”去了。

三、支持罢工的总统

政府关门危机，正好跟美国的罢工大潮重合。

好莱坞编剧罢工了150天，今天刚刚结束。那边全美汽车工人工会，又玩起了大罢工。跟磨磨唧唧加州的酸儒编剧不同，汽车工人的要求简单而粗暴：涨薪40%，每周工作四天，不同意就一起喝西北风。汽车工人果然有力量~

这事可闹大了。华尔街掐指一算，如果满足汽车工人的要求，美国三大汽车巨头，一年得亏800亿美元，直接倒闭。

连马斯克都半幸灾乐祸的发推说，这大罢工的条件是要刨三大汽车厂的祖坟。

马斯克的确有点偷着乐，因为他在美国的两个主力工厂在加州和德州，不在工会猖獗的铁锈带，而且马斯克本人始终严打工会，特斯拉没有工会组织，完全不受这次汽车工人工会罢工的影响，笑看竞争对手 burst into flame

这种情况下，稍微为美国前途着想的总统，肯定要出手或明或暗的消弭罢工风潮。

但拜登可不是正常的美国总统，拜登原来也准备开始平息罢工，但后来发现川皇准备借着支持罢工收买人心，他迅速的把国家和经济抛之脑后，准备比川皇更激进一把。

美国历史上，从来没有一个总统公开支持罢工。但为了不被卷土重来的川皇清算，拜登不但放着政府关门的危机不管，而且成了美国建国小三百年以来，第一个参与罢工活动的在任总统。

美国媒体下巴都要惊掉了，全都用historic “历史性”的头条报道拜登的乖张行为。

在任总统不为国分忧也就算了，竟然还要火上浇油。总统都说支持汽车工人涨薪40%了，三大汽车厂能怎么办？涨薪然后破产，大家一起喝西北风？

四、屋漏偏逢连夜雨

瞎折腾的总统，瞎胡闹的罢工，要关门的政府，似乎美国的水逆还没完。

美国股市，遭遇了疫情之后最大规模的做空。

高盛数据显示，美股净杠杆率出现自 20 年 3 月以来最大周跌幅，因为对冲基金加大了做空步伐。

高盛交易员Brian Garrett说，看涨情绪发生了急剧逆转，9月以来美国股市的净敞口“从今年迄今为止的高点急剧下降” ，空头挤压不是有没有的问题，而是只是时间问题。

新债王Gundlach在他三季度电话会上也说，美国将在四个月后的24年1月进入衰退。因为从去年3季度以来几乎所有的美国GDP增速都来自于财政赤字扩张，也就是经济增长全部来自于美国政府的印钞机。

而印钞机印出来的钱，看起来就要耗尽了。

根据美联储周一发布的家庭财务研究，除了收入最高的20%家庭，美国其他家庭的额外储蓄已耗尽，现在手头的现金储备甚至比疫情开始时还要少。今年6月份，经通胀调整后，底部80%的家庭的银行存款和其他流动资产低于2020年3月的水平。

而在美国在打光了大半战略石油储备之后，油价又卷土重来，快速向100美元挺近。

从各种数据上看，美股怎么看都像是病入膏肓之状。

万事俱备，只缺一针。而被美国欺压了三年的菊花厂，可能要报这一针之仇。

要想引爆美股，就得引爆美股最大的两巨头，苹果和特斯拉。而菊花厂还真阴差阳错的戳中了这两家。

先说苹果，iPhone 15上市之后，遭遇了最大的爆冷。不但首发机型中数款发售之后瞬间跌破了发行价。而且还出现了大规模的疑似质量问题。

不少购买新机的人发现，iPhone 15成了火龙果，稍微使用就出现烫手的过热现象。

市场传闻，苹果的3nm芯片因为设计和生产原因导致了过热的问题。这可就变成大硬伤了。以至于苹果御用分析师，郭明其特地出来说，过热跟芯片无关……

如果华为没有推出5G手机，那么苹果这次应该也能蒙混过关，但偏偏就在iPhone 15发布前两周mate 60上市，那烧成火龙果的新iPhone，可就凶多吉少了。

美股信仰排第二的特斯拉也没跑的了。

孟晚舟回国两周年的9月25日的发布会，华为官宣了大量问界新车。在mate60和发布会的双重加持之下，华为问界的订单暴增，根据余大嘴的说法，订单已经突破两万。

这两万车主从哪来的？一个是被mate 60带来的中年大叔：

另一个就是原本因为特斯拉科技标签而准备买特斯拉，关注智能驾驶的购买者。据说mate 60上市之后，特斯拉门店的流量明显下滑，直接影响到了销售。两周内特斯拉股价从276，下跌近20%至235，会是巧合吗。

不但戳中了苹果和特斯拉两大龙头，连最拉风的芯片股似乎也被冲击。

9月11日，美联储发售了440亿美元的3年期国债。结果海外央行及私人投资者，只卖了其中的57.7%，创下历史新低。因为无人问津，因此联储和其他美国联邦政府实体只能自己买了22.1%，为避免流拍，一级交易商被迫买下了剩余的20.3%。自己发债自己买，美联储这浓眉大眼的也跟日本银行一样被迫玩起了左手右手的游戏，这美国经济还怎么好的起来？

美国经济基本面已经如此疲态，又被菊花厂接连定点爆破。四个月之后的2024年1月，也许真的如文章开头所说，历史又要复读了。

敲山震虎，一件大事：禁用苹果手机传言发酵

原创 摸鱼学副教授2023-09-09 云阿云智库•帝国崩塌

手机突破了，有些美国人又手痒难耐想要整活，有些美国政治势力又想借题发挥，那就先传个必杀流言，让华尔街好自为之，赶紧主动整顿一下华盛顿。整顿的到位，点到为止，和气生财，要是想要跟百团大战之后的日寇一样，搞报复“扫荡”，那给你个眼神，自己体会。

一、百团大战与半导体

一切历史都是现代史。

1940年8月20日，八路军129师，120师和晋察冀军区发动了20个团，在八路军总部的指挥下，开始破袭正太铁路。战役开始后，规模迅速扩大，短短两个月时间，超过105个团参与了对日寇的全面攻击，战斗1824次，消灭日军两万余人，伪军近三万人，取得了大捷。

然而在大捷之后，是日军疯狂的反扑。1940年10月开始，日军从正面战场抽调27万人，对解放区进行残酷的扫荡报复。企图趁八路军连续作战来不及休整之机，打击八路军主力 ，毁灭抗日根据地。1941年至1942年，日军在华北连续推行了五次“总力战”性质的“治安强化运动”，集中75%在华军队对解放区疯狂进攻，导致各大解放区均有所缩小，八路军的兵力则由1940年的40万下降至1941年的30.5万。

百团大战刚刚结束的时候，教员高度评价，向彭总电报说：“百团大战真是令人兴奋，像这样的战斗是否还可组织一两次?”，然而到了1942年，随着日军的疯狂反扑，对百团大战的评价开始变化，到了“七大”，刘伯承总结说，百团大战应该打，但打法错误，战略上是不成功的。

最近的半导体突破，似乎也让人感觉到一丝类似的味道。

二、警觉与反扑

在沉默数天之后，美国主流媒体终于统一了口风，开始报道中国的半导体突破。

华尔街日报，路透社等都非常尖锐的指出，根据真机拆解的结果研判，中方的确实现了半导体的突围，美国的科技绞杀战略遭受了沉重打击，这不但是美国科技战略上的一次重大失败，也动摇了相关盟友对美国制裁有效性的信心。

正如之前文章说的那样（可惜都被吞了……），福兮祸之所伏，高调的胜利常常伴随着更大的危险。美国官宣承认失败，一定是已经制定了相应报复预案之后，才会进行的举动。据称美国工业和安全局BIS已经启动了相关的调查，并将向美国国会进行专题汇报。

三、一时之间，风雨欲来。

现代工业，极长的产业链，并非单单一个公司逆天，就能突破。而一个公司能顶住美国人的压力，也并非整个产业链上的数十上百家供应商，都能顶得住这个风险。

如同百团大战一样，暴露了实力，又没有妥善安排后手，那风险是非常之大的。

四、敲山震虎

好在，事情似乎并没有那么简单。

就在美国方面开始调高调门，准备进一步收紧限制，意图报复的时候，咱们也使出一招，敲山震虎。

中美贸易战和科技战打了这么久，有一个美国公司，从来没有受到任何影响。2018年贸易战伊始，美国国内就有声音说，美股全靠苹果，苹果的股价来自于销量的增长，而销量的增长几乎全部来自中国，因此担心中国会对苹果进行“定点爆破”，报复特朗普的加税行动。

但是四年过去了，苹果完全没有受到任何的冲击。哪怕是库克要把产线从郑州搬到越南印度，中方依然没有任何的报复和限制行为。

西方对此非常不理解。后来在几个“华裔智库”的曲解下，认定苹果对于中国出口有相当大的影响，故而不报复苹果是怕影响出口。毕竟西方人字典里是没有“先礼后兵”几个字的。

打德州的美国人，当然不知道斗地主的玩法，大牌当然要放到最后出。

就在新手机引来满城风雨，许多黑手蠢蠢欲动之际，一则流言出现在的外媒圈里。

要知道，这可是大杀器。毕竟在国内，是讲究政治站位的，示范效应是无比巨大的，如果衙门有司不能用库克的手机，那官家的企业会用吗？跟有司做业务的会用吗？

实际上最近的确传出多个科研和关键企业停用iPhone的消息，衙门带了头，后边应者一定不会少。

有人计算过，如果国产新机真的卖到1500万台，那么其带来的经济效应将拉高中国整个GDP的0.1%，一正一反，美国因为少卖了1500万台iPhone，GDP将折损0.06%，一款手机就将中美的差距拉进了0.2%，如果再算上美股的连带打击，这影响可太大了。

当然，这则消息的准确性，还需要额外判断。东方古国搞政治，向来是可意会不可言传，这种事情，上司行动上做个垂范，桃李无言，下自成蹊，哪里会需要专门发个公告，授人以柄。

更大的可能，应该是敲山震虎。

手机突破了，有些美国人又手痒难耐想要整活，有些美国政治势力又想借题发挥，那就先传个流言，让华尔街好自为之，赶紧主动整顿一下华盛顿。整顿的到位，点到为止，和气生财，要是想要跟百团大战之后的日寇一样，搞报复“扫荡”，那给你个眼神，自己体会。

日经发了个图，说中国已经站在了半导体的门槛之上。在咱们前边的没几个了。越靠近山顶，风越大，雪越厚，坡越陡。开场的大戏，不需要每一幕都是高潮。毕竟，时间在我们这边。