一、从富有到乞讨

如果我们把一个国家，想象成是一个人，对于理解国际宏观经济现象，会变得非常形象和简单。一个国家，和一个人一样。对于国家，它的收入是出口，它的支出是进口。如果这个国家，总是进口大于出口，支出大于收入，它从富有到沦为乞丐，大概需要经历如下几个阶段。

第一个阶段，富有阶段。在这个阶段，挣的总是没有花的多，花钱如流水。该国进口的商品，总是大于它出口的商品。它的钱，就会越花越少。为什么会出现这种状况呢？因为该国的商品，比其他国家更贵。人们总是喜欢购买同等质量前提下更便宜的商品，所以更贵的商品就会失去竞争力。

第二个阶段，贫穷阶段。这个国家的钱，都花完了。类似于我们生活中，一个人本来很有钱，但是他后来总是花的比挣的多，终于有一天，他把所有的储蓄都花光了。至此，它进入了贫穷阶段。一旦陷入了贫穷阶段，只有改变收支状况，才能扭转贫穷状态，重新积累储蓄。

第三个阶段，负债阶段。所有的钱都花光了，依然还是挣的没有花的多，现金流依然是负的。又没有能力改变花的比挣的多的状态，不能改变贫穷状态。可是生活还在继续，为了不饿死，怎么办呢？想象一下，如果一个人在现实生活中遇到了这个问题，他会怎么办呢？对，它只能靠向别人借钱来维持生活。一个国家也是如此，所有的钱都花光了，就会进入贫穷阶段，如果再无法摆脱贫穷状态的话，就会进入债务阶段。

第四个阶段，违约阶段。一旦一个人进入了债务经济状态，他怎么才能保证自己能够一直借到钱呢？他只能每次债务到期，保证都能把前面的帐还上。不然以后就不会有人再借钱给他。如果这个人依然还不能改变自己的财务状况，让自己赚的钱比花的钱多。他总有一天，会还不起自己借的钱。怎么办呢？只能要求向对方延期兑付。要么就是再向他人借一笔更多的钱，支付掉旧债的本息之后，还能剩些钱继续苟延残喘。还款周期越来越长，借钱金额越来越多，债务杠杆就会越来越大。

用新债还旧债，债务的雪球越滚越大。债务总是有利息的，借的钱只会越来越多，债务规模只会越来越大。一旦进入经济债务化，基本上就难以再扭转。现实中，他很可能永远都还不清所有的债务，除了违约别无他途。

第五个阶段，要饭阶段。能借到钱，但是还不起，这会造成违约。一个人借钱总是不还，那么以后就会再也借不到钱。当一个贫穷的人，而且还总是赚不到钱的人，连借钱都借不到了。他以后怎么生活呢？对，只能去要饭。同理，对于一个国家来说，也是如此。政府停摆，军人停发工资，债务上限节节攀升，信用越来越差。美国当前，正处在即将沦为乞丐的边缘。

二、美国优先，和美元优先是互相矛盾的

就在这千钧一发的时候，眼看着灯塔国就要变成乞丐国，天降元首特朗普，大喝一声：美国优先，我们不想要饭，我们要努力赚钱钱，我们要重新伟大。他用自己的小手，给美国按下了一键重启。

但是这么一按，却按出来了一个更严重的问题。美国一直借钱不还，还越借越多，之前为什么没有要饭呢？因为全球化出现了一个非常奇葩的现象，美国本该沦为乞丐，非但没有去要饭，人们还拿着美国人写的借条，当成国际通用货币去做生意，从这点看，作为债务货币的美元，实际上是一种要饭货币。整个世界，都围绕着这件事来运转：让美国欠更多的钱——美元，其他国家攒更多的美国写的借条买东西——储备美元。

这个现象，叫做美元优先。它是现行版本的全球化自由贸易的基石。没有美元优先，则没有过去几十年的信用扩张和全球贸易的扩张。

有人会拿着大街上一个乞丐写的借条，当做财宝锁在自己家的保险箱里吗？显然不会有傻子这么做。但是在当前美元优先所驱动的全球化中，这种好笑的事就发生了。这些傻子要是哪天突然想明白了，哎呀我真傻，怎么能把一个要饭写的借条当财富呢？趁着其他傻子还没明白过来，赶紧扔了换点东西。一旦傻子们明白过来，美元优先这个体系就会崩溃。对于美国来说呢，他也非常害怕那些傻子明白过来这件事。所以他只好一直从军事、文化、传媒、金融各方面的强力恐怖控制，让傻子们不准醒悟。这就是形成了一种比较恐怖的暧昧，和恐怖的平衡。

要饭的有两种，一种是靠暴力和诈骗要饭，一种是靠出卖自己的悲惨要饭。前一种要饭的，我们称之为黑社会。但是做黑社会和做纯粹的卖惨乞丐相比，显然是要花钱的。美国这样一直只花钱不赚钱，维持这个全球暴力机器，会越来越力不从心，抢钱也越来越不好抢了。只要哪一天，暴力机器维持不下去，美国人开始转型，转向靠出卖悲惨要饭，大家就会停止那些恐怖的暧昧，美元优先这个体系，会瞬间土崩瓦解。

这么一崩塌，就真的得去要饭了。怎么办呢？眼看傻子们越来越不好哄了，为了维持美国这个黑社会要饭公司不倒闭，美国人得赶紧赚点钱。他们开始把美元优先的战略，转型到了美国优先战略。

但是这个转型，动摇了美国的立国之本。在美元优先的战略下，美国人需要进口更多的商品，增加更多的债务，输出更多的美元。而美国优先，则是对美元优先的抵消，是和美元优先恰好相反的操作：出口更多的商品，减少更多的债务，回收更多的美元。

为什么特朗普会如此的不受待见呢？因为所有站在美元优先立场上的人，所有美元优先的既得利益者，都会不约而同的反对他，攻击他。因为特朗普要做的事，会砸了他们的要饭碗。

三、战略迷茫，增长与复苏的幻觉

美元优先，和美国优先，一直自相矛盾互相打架。可见，美国的战略，是比较迷茫的。这种战略迷茫，是现实困境的折射。因为美国既不能继续维持美元优先，又无法通过美国优先，建立起来本国商品在全球自由贸易上的竞争力。

随着从美元优先，转向美国优先，随着美国优先对美元优先的抵消。唯一可能是，美国正在失去一个旧世界，却无法建立起来一个新世界。

同样是一个玩具，在中国生产，和在美国生产，美国制造的价格，显然要比中国高很多。其他的商品生产，也是如此。根本没有什么竞争力可言。这时候要保护美国新建立起来的脆脆的产业，不被中国商品所摧毁，怎么办呢？只能作弊。

作弊的手段，一方面，通过汇改操纵汇率，类似于中国94年汇改人民币大贬值那样的操作。如果美国确定要改弦易辙，把美国优先走到黑，那么美元的汇率还会持续大周期的走低。现在美元的汇率，依然不能保障美国商品具备全球竞争力。第二个作弊手段，是增加关税，搞贸易保护。第三个手段，是对别国商品设置各种壁垒。比如设置TTP小圈子准入壁垒，比如用国家安全，比如市场经济地位卡中国，这些都是作弊行为。第四个手段，是通过税收政策来补贴本土企业，进行招商引资。可以看出来，美国优先，完全是重商主义出口导向的战略。

即便通过这些作弊手段，依然不能保证美国商品，在全世界攻城拔寨，所向披靡。因为最根本的成本要素，是人的生活水平。除非美国人愿意接受过第三世界国家的生活水平，不然美国的商品，很难获得全球竞争力。有人觉得科技的进步，会让美国商品重新获得优势。这个想法，完全是错的。机器人可以在美国劳动，也可以在中国劳动，机器人又没有祖国。只要资本家发觉，在中国利用机器人劳动进行生产的成本，低于美国。那么它必然会倾向于在中国设厂。

如果美国只是为了平衡全球收支，那么美元的贬值，会在美国的债务状况出现好转的时候停止。如果美国为了赚钱，走上重商主义之路，把全球其他国家的美元都赚回来，那么全球会出现一场可怕的通货紧缩。可以认为，如果这条路走到底的话，它必然摧毁美元帝国。

大幅贬值的美元，虽然在一定程度上，可以让美国商品，获得一些竞争力，改善美国的收支状况。但是，这也会严重的削弱美元的地位，减少其他国家对美元的储备，对美债的持有，利率会上升，会出现输入性的通胀。

这对于购买力已经枯竭，长期挣扎在要饭边缘的美国人来说，每一条都是非常致命的。减少对美元的储备，会让美元汇率大幅下跌。减少持有美债，这对于经济债务化的美国人来说，利率的上升，会大幅增加全社会的成本和风险。美元越来越不值钱了，美国又依赖进口，那么会造成，美国人买其他国家的东西会越来越贵。这对于原本已经很贫穷的美国人来说，输入性的通胀，会让无数的人，连饭都吃不起。

在中国目前的阶段，通胀主要是表现为住房等商品的资产泡沫，还没有表现为一般生活用品的大幅涨价，只是觉得买房子太吃力，而没有人会觉得，哪天要吃不上饭了。而美国这样的国家，对进口依赖比较大，随着美元的贬值，他们买的东西越来越贵。他们面临的可不是买不起房子的问题，而是很可能会吃不起饭的问题。

通过上面的分析可以看出来，美国优先的战略，很可能只是摧毁了美元优先这个旧世界，而无法通过重商主义，建立起来一个新世界。

在现在的财经语境中，当我们说经济增长时，实际上是货币增量的统计，来核算经济的增长。在自然经济状态，当我们说经济增长，比如一家人去年养了两头羊，第二年，母羊生了五只小羊。可以认为，经济增长了五只羊。而后来的统计方法，是看羊卖了多少钱来算的。去年两只羊，卖一千块。今年还是两只羊，由于价格的上涨，卖了三千块。我们就会理解为，经济增长了50%。在这种货币计量的统计标准下，羊变多了吗？经济真的增长了吗？并没有。因为货币变多了，所以才造成了经济增长的假象。利用这种增长假象，可以欺骗自己国民说，国家依然很兴旺。

美国从美元优先到美国优先的转型，随着它向全球传导和蔓延，全球总货币供给只会越来越少。随着货币越来越少，根据货币供给的增长，来核准经济增长的统计方法，这种好笑的计量标准会现出原形。很多假象都会败露。

我们当前语境下，所理解的经济复苏，实际上，是指信贷扩张，进入了新的周期。可以重新进行信贷扩张了，这就是我们现代经济语境下的复苏。货币的扩张和收缩，可以造成资产价格的波动。如果以此来进行经济统计，会出现非常滑稽的结论。

举个例子来说，前年一只羊卖一千块。去年货币收紧，价格下跌，一只羊卖五百块，我们认为经济出现了衰退。今年央行放水，羊涨价了，又能卖一千块一只了，我们会理解为，经济复苏了。前年一只羊，去年一只羊，今年还是一只羊，什么都没有改变。但是在统计上，却又是衰退又是增长的，看起来非常好笑。把羊换成房子，道理也是一样。全都是大骗子。

中国的传统，我们所理解的经济增长，第一是人口的增长，第二是国土疆域面积的增长。第三才是现实中物质生产意义上财货的增长。从来不会有人把货币供给的增长，理解为是经济的增长。恰恰相反，人们把纯粹的货币增长，理解为钱毛了，理解为天下要乱了。目前的这种以货币为纲的经济思想，和统计方法，都是病态的，都是反人类的，都是蛮夷糟粕。

随着美元优先的终结，以货币为纲终结后，无法创造更多的贷款，也就是创造更多的债务。债务无法再增长了，全球信用系统，总货币量无法增加了，统计方法也不改变，那么所有鼓吹新周期，经济增长，经济复苏，都是非常好笑的掩耳盗铃，也都是不切实际的幻觉。

四、货币环流逆行，全球紧缩下的存量挤兑

在货币总量已经无法在扩张的前提下，怎么才能制造经济增长和复苏的假象继续骗人呢？在总量上，无法新增信贷的话，那么只能通过在存量上做文章，来转移债务，人为制造利润，制造增长假象。全球紧缩下的存量挤兑，这是当前全世界的经济改革主题。

比如房地产涨价去库存，把居民部门的购买力，转移给房地产商。房地产商再把债务转移给居民部门。通过环保限产，把规模以下的产能都关闭，那么规模以上的企业，产品就会涨价，利润就会增长。这只是通过一个局部，来挤兑另一个局部，获得某些局部部门的增长。这样做，只能暂时保护下银行，暂时的延缓系统性风险的到来，但无法解决根本性的信贷总量紧缩的问题。

就好比说，日本鬼子侵略中国，国民党炸花园口，用黄河决堤的方法，只能延缓日本人的追击速度，并不能解决打赢抗战这个根本问题。炸再多的花园口大坝，国民党都不可能打赢抗战。

美国人在这件事上，做的更奇葩。他们直接通过做假账，炮制虚假数据，通过在二级市场上自买自卖，来制造经济复苏的假象。通过做假账，道琼斯指数涨到十万，从全世界其他市场吸引多头炮灰，利用数字货币的金融鸦片，割再多的韭菜，也不可能解决根本问题。这个根本问题是，全球总货币供给不会再增加了。

为什么不能再增加了呢？因为产能过剩，市场饱和，需求崩溃。增加再多的货币，也不能形成有效的投资，只会在金融系统内部，进行资金空转。而金融系统过高的杠杆，又不能形成有效的投资和产能，那么唯一的结果，就是推高资产泡沫。而一旦资产泡沫破裂，银行不能回收贷款，形成大规模的坏账，这样的话不仅消费市场崩溃，接下来更深层的危机是银行系统的崩溃。而资本主义的核心在于放贷，银行体系崩溃，丧失放贷能力，几乎可以等价于资本主义本身的灭亡。为了挽救资本主义，去杠杆，货币政策正常化，紧缩，是迫在眉睫的选择。

比紧缩更可怕的是，美国优先，和中国的深化改革开放，是对之前美元优先和改革开放，在货币流向上的一百八十度大转向。

在美国的美元优先时代，美国那边的货币环流是：借钱→消费→输出美元→发行美元债券回笼美元再借钱→再消费。

对应的中国改革开放时代，中国这边的货币环流是：投资→生产→出口换汇进口美元→强行结汇发行人民币→用外储购买美债让美国人再消费→再投资→再生产→再出口。

改革开放，是美元优先全球体系的一部分，是为美元优先全球战略服务的一个子系统。是全球化的一个最重要的子版块。所谓中国是世界经济的引擎，所谓中国为全球经济的增长做出了最大的贡献，实际上是指这件事：中国的改革开放，为美国的美元优先全球体系的几十年江山稳固，立下了最大的功劳。

而美国优先，和深化改革之后。一切都变了。在美国优先战略下，美国那边的货币环流变成了这样：增加出口→赚美元（注销境外美元）→投资→再生产→再出口。

中国的深改之后，货币环流变成了这样：扩大进口→输出美元→经常账户外储盈余减少→外储减少→扩大对外开放引进外资→回笼美元→继续扩大进口→继续输出美元。

这样一来，画面和以前完全不一样了。变成了美国人干活，中国人消费。而中国若要不步美国后尘，以至于花光储蓄陷入贫穷，企业外迁产业空心化，最终债台高筑。深改战略，还有些地方可以再改进下。

比如，货币回笼方法，发行美元债券，显然要比扩大外资投资，成本和风险更低，效果也更好。回笼过来的美元，我们再用来开当铺或者放贷，贷款给美国这样的贫穷国家。以后美国人再借钱，鉴于他们的垃圾信用，我们不能借给他们，必须得让他们拿航母等值钱的东西来典当。一艘航母大概能典当个两三亿美元，按照美国这种赚钱能力，死当是必然的。这样我们花很少的钱，就可以把美国的航母都变成我们的航母。

而且，美国人要扩大出口的话，我们还可以捆绑销售人民币。比如我们买美国人商品，其中一半使用美元结算，另一半使用人民币结算。美国人拿到了人民币，再通过结汇，换成美元在国内投资或者消费。美国做了榜样，其他国家自然也会从善如流，选择人民币作为结算货币。人民币这样就完成了出海，沉淀在了海外。人民币国际化，说的再多，本质上只有一个核心：使用人民币的人越来越多，人民币才能完成国际化。

美国人如果不答应，我们不怕他们不答应，等他们走投无路的时候，我们可以分化他们。让美国的某些州，设立特区。比如加州就是个非常好的地方。把加州变成美国的香港。在美国培植大量的为中国服务的美国买办势力。

只有中国输出人民币，用人民币的信用扩张，取代美元的信用扩张，才能暂时解开当前这个死局。不然，美元总量是紧缩的，而全球经济，在防范大萧条的同时，全世界人民还要吃饭，贸易还要照常进行，经济还得增长。这是自相矛盾的诉求和主张。

五、全球化自由贸易的困局：山穷水尽，还是柳暗花明？

为什么说，人民币在当前全球货币体系的架构下，在不改变不颠覆既有架构的情况下取代美元，只能暂时的解决全球化危机，而不能根本的解决全球化危机呢？这是由自由贸易的内在缺陷决定的。

经济学家们通常认为，只要自由贸易，取消所有的贸易壁垒，那么就会出现一个美丽的新世界，人人有活干，人人有饭吃，人人有赚钱。而且贸易永远不会出现任何的失衡，货币体系也永远不会出现任何的危机。

这个理想化的模型，非常好笑和幼稚。类似于认为，四个人打麻将，所有的人都赢钱，没有人会输钱，而且所有的人都会越赢越多，还能一直赢下去，永远没有结束的时候。经济学家们的理想图景，就是这样的。是不是超级幼稚？是不是太好笑了？

而现实中，则是完全另一番图景。四个人打麻将，必然会有输有赢。给定足够的时间，必然会有一个人先输光。同时，也有一个人赢的最多。接着，第二个人输光，再接着，第三个人输光。三个人的钱，被一个人都赢光了，这麻将就没法继续打下去了。现实中，自由贸易的真正模型，是这样的。可见，自由贸易并非是通往一个美丽新世界。而是在无限竞争的驱迫下，通往一个非常黑暗非常残酷的终局。

在这个终局中，最后会出现一个唯一的赢家，学宫之前的文章里面，已经阐述过，在自由贸易体系下，中国必然会成为唯一的一个工业国，其他的国家都会失败出局。之前的几十年，中国还只是在中低端产业小打小闹。而随着中国产业升级的成功，可怕的国家资本，将摧枯拉朽地碾碎一切对手。

而那些可怜的竞争失败国家，他们的国民将没有工作，没有饭吃，没有任何的财富，也没有任何的希望，只能要借钱度日。等借钱都借不到了，那就唯有靠要饭靠维持生存了。

现实中，输红眼的赌徒，看着赢家收钱要走，他们已经没有本钱了，可是不甘心，怎么办呢？这时候，愿赌不服输的赌徒会气急败坏地撕破脸，拦着赢钱的那个人不让走，掀桌子，动粗。更有甚者，还会说，赢了就想跑没门，我还有命，我拿命跟你赌。特朗普一直放话说要增强核武，就是类似的输红眼的赌徒行为，他威胁赢钱的不准走，他还要接着赌，虽然他已经输光了，可是他还要赌命。

西方人一直有个幻觉，认为他们是强盗，他们是强者，中国是弱者，中国人竞争不过他们。而实际上，他们在历史上每一次都输了。在明朝西方人跟我们做贸易，结果银子被我们赚光。最后沦落为海盗。在满清，西方人跟我们做生意银子再次被我们赚光，只能卖鸦片沦为了毒贩子。现在，历史在重演。美国人的钱被我们赚光，他们一边航母开过来，耀武扬威的搞海盗行径，一边搞出来数字货币这个新型鸦片，再次沦为毒贩子。几百年过去了，他们还是一如既往的失败，还是一如既往的海盗加毒贩子的旧套路，还是一如既往的没出息。打击比特币以及各种数字货币，便是当前的禁烟运动。

在不改变全球货币体系基本架构的情况下，即便人民币取代美元输出信用，全世界再次迎来大周期的几十年的繁荣，几十年以后呢？要根本的解决全球自由贸易的问题，这需要思想家来回答这个问题。而靠数学模型混饭吃的经济学家们，可能根本理解不了这是怎么回事。那些崇拜美国人的汉奸学者，自由贸易的鼓吹者们，他们原本认为可以帮美国打败中国，结果他们把美国人坑惨了。

要根本性的解决全球贸易的问题，全球统一货币，是一个升级方案，但还不是最终方案。最终，还是得需要一个全球统一政府，统一货币，统一度量衡，统一的政治，和统一的文化。要成立全球统一政府，那么是番邦们都来朝贡，我们羁縻他们呢，还是我们直接郡县它们呢？从施政成本和效率看，郡县比朝贡更优越一些。金融的问题，最终还是得靠经济来解决。而经济的问题，最终还是得靠政治来解决。

西方人的那一套，注定要山穷水尽。而若要柳暗花明，只有中国治下的全球秩序，才能解决根本问题。

至于美国人嘛，搞海盗那一套，现在注定是行不通了。搞毒贩子那一套，注定也不会有什么前途。摆在美国人面前的道路，十分的暗淡，他们或许只有两条路可以选择，要么去要饭，要么去领盒饭。这一天的到来，已经不远了。快的话三五年，慢的话，美国也很难撑过十年。特朗普觉得美国是个伟大国家，而放在历史的长河里看，美国实际上只是个跑龙套的角色。既然是跑龙套的，迟早都得去领盒饭，再给自己加戏都没用。

本文2018年1月31日发表于至道学宫