【豪门世族全球视野Ÿ大数据炒股专题导读：用大数据指导投资策略已经在公募基金中流行了起来。4月22日，南方基金、新浪财经和深圳证券信息公司合作的南方大数据100指数将迎来首个基金产品南方大数据100指数基金（代码：001113），限量10个亿发行。】

上新浪财经、逛股吧论坛、刷新浪微博，你平时浏览财经新闻的任一足迹，都会被互联网大数据所抓取，投资高手们更是善于从中嗅到投资机会。

用大数据指导投资策略已经在公募基金中流行了起来。4月22日，南方基金、新浪财经和深圳证券信息公司合作的南方大数据100指数将迎来首个基金产品南方大数据100指数基金（代码：001113），限量10个亿发行。

超额收益杠杠的

据了解，南方大数据100指数基金是国内首批深度应用中国财经大数据的指数产品，其投资标的i100指数由南方基金、新浪财经和深证信息公司联合推出，以新浪财经的互联网财经大数据应用为特色，基于财经新闻媒体与社交平台海量大数据，挖掘投资者情绪，紧密跟踪市场热点并应用于指数选样的策略指数。

在选股策略上，i100指数综合财务、市场驱动、大数据三大因子，通过对财经领域的“大数据”进行定性与定量分析，同时考量股票基本面与市场驱动情况，精选出综合排名靠前的100只股票组成指数样本股。同时，i100样本股实施月度定期调整，可以更及时捕捉市场动态。

众所周知的是，新浪财经作为国内领先的财经数据平台，其股票频道、财经新闻、股吧论坛、新浪微博，对上市公司有着更及时全面的资讯覆盖、其财经数据的互动信息来自专业的投资者，较普通的互联网媒体有着更具有价值的信息。其体现的市场情绪变化涵盖了宏观经济、行业动向、个股关注、财经新闻报道曝光度、股票论坛用户参与度，全方位的展现了投资者与股票间的互动情况，隐含了海量的投资辅助信息。

那么，这些数据对于投资真的有那么重要吗？

一位金融工程研究员表示：“在互联网时代，云计算等互联网手段能够帮助专业投资者提高获取信息的广度、深度和速度，而散乱无序的海量数据可以通过大数据信息处理平台自动呈现出投资者需要的信息，不仅提升了获取信息的效率，而且为投研插上了‘ 隐形的翅膀’”。

大数据的应用将给资本市场带来巨大的想象空间。与欧美等成熟资本市场主要由理性机构投资者构成相比，中国的股票市场仍以散户为主，因此市场受投资者情绪影响很大，而个人投资者情绪可以更多地反映在互联网用户行为大数据上，从而为有效地预测市场情绪和趋势提供了可能。

特别是当下牛市，投资者的情绪亢奋，趋同效应强。可以通过大数据应用对投资者行为做出更精准的分析，从而有效预测市场情绪，获取超额收益。i100指数具有“牛市涨幅大，有放大功效。熊市跌幅小，能很好控制风险。”

截至4月10日，i100指数今年以来涨幅达59.7%，同期上证综指涨幅24.72%，沪深300指数涨幅22.94%。近一年i100指数上涨126.6%，大幅跑赢上证综指、沪深300等传统主流指数。

大数据基金的独特之处

在美国，已经有许多对冲基金采用大数据技术进行投资，并且收获甚丰。

这些私募对冲基金利用Twitter和Facebook的社交数据作为反映投资者情绪和市场趋势的因子，构建对冲投资策略。利用互联网大数据进行投资策略和工具的开发已经成为世界金融投资领域的新热点。

美国市场上CAYMAN ATLANTIC已经根据挖掘Twitter上的信息管理对冲基金，从2012年7月该基金成立至2014年6月，基金的累计收益率达到了48.36%，年化收益率为21.8%。各种指标揭示了该基金在非常低的风险下，创造了相当高的收益。

大数据指数基金在国内的发展也被广泛看好。公募基金中，已有南方基金等多家基金公司率先试水。

业内人士指出，大数据指数基金与普通指数基金的区别主要有三点。首先，大数据指数是在互联网公司提供的海量数据的基础上编制的，具有明显的大数据特征。可见，大数据指数在选成分股的过程中，融入了对投资者行为的量化分析，因此大数据指数基金应属于策略指数基金的一种。

其次，大数据因子往往是捕捉市场热点、投资者情绪的重要指标，因此大数据指数具有更高的时效性，表现成分股调整频率更高、成分股行业分布变化较快等特征。因此，与传统指数基金相比，大数据指数基金对市场热点主题的跟踪性更强，换手率更高。

最后，从行为金融学的角度分析，投资者情绪将会在一定程度上影响未来股价的短期走势，因此与传统指数相比，大数据指数具有较强的预测性。在以散户为主的中国股票市场，大数据指数基金有望获取较好的投资业绩。

部分基金业人士表示：“基金投资者可考虑在组合中加入大数据基金丰富投资策略，进一步优化投资组合的风险收益特征。” 作者：成邦